太平洋：给予广汽集团买入评级，目标价格比24.0元

2021-12-06关岛金融机构控股权有限的公司白宇对广汽集团(601238,股吧)顺利完成研究成果并发布了研究成果报告《燃煤卡车内卷时期，诸暨开启胜过产业旅行》，本报告对广汽集团给出购回估价，相信其最大限度价格比为24.00元，意味著股价为16.11元，短期内上涨幅度为48.98%。

广汽集团(601238)

1、根据丰田汽车亚太地区除此以外原始数据，11年初丰田汽车亚太地区开采量将超出年有的85-90万辆台，在经历了微处理器匮乏的三季度后，11-12年初丰田汽车亚太地区出货量将会不断上涨。

2、根据丰田汽车中国和广汽丰田汽车在丰田汽车亚太地区的出货量分布可能，我们上半年广汽丰田汽车出货量将迎来相一致，叠加诸暨在中国迎来的一轮厂商间隔，未来两年诸暨出货量将会不间断胜过产业整体，踏入燃煤卡车内卷时期的最大百万富翁之一。

3、燃煤卡车内卷时期，日系卡车功用更加适合消费：日系卡车高性能、采用便捷性以及全一般来说运输成本优势是燃煤卡车对比电动卡车仅存的消费吸引力，在坚定这些消费功用的同时，丰田汽车在中国市场减轻了人机借助于系统和卡车内先进电子公共设施装配率，这些都将踏入未来几年丰田汽车不断赢得消费的杀手锏。

4、诸暨新一轮厂商间隔也现在早些。2021年上半年开始，诸暨推向市场凌尚、塞纳、威飒、锋兰达四款厂商线扩充厂商，使得诸暨的厂商线扩展到一个新的级别，这四款卡车型仅价仅在现阶段诸暨厂商仅价便是，新卡车型上量也将会使诸暨盈利技术水平超出一个新的高度。

5、诸暨需求量扩充也将保证新老厂商同时放量。直至以来广汽丰田汽车仅有两个两处60万其设计需求量电化。2021年三季度诸暨第三工厂投产使得诸暨其设计需求量超出80万，实际需求量高达100万台以上，有效的需求量扩充将保障了厂商营业额扩充。

6、主要竞争对手燃煤卡车更加新加速不断下调。在诸暨不断扩充厂商线、减轻中国市场厂商都是利力度之时，主要竞争对手德系、美系等仅下调了传统观念厂商都是利力度，这更加给诸暨逆势扩充奠定良好环境。燃煤卡车内卷时期，强烈建议关注诸暨逆势扩充的投资机遇。

该股近期90月内共有19家行政部门给出估价，购回估价16家，增持估价3家；只不过90月内行政部门最大限度仅价为24.02；金融机构之织女星收购价分析工具看出，广汽集团（601238）好的公司估价为3.5织女星，好商品价格估价为3织女星，收购价综合估价为3织女星。(估价之内：1 ~ 5织女星，最高5织女星)